隨著我國資本市場日漸成熟，投資者對套利和規(guī)避風(fēng)險的需求越來越大。因此我國在近十年間陸續(xù)推出了股指期貨、股指期權(quán)。股指期權(quán)作為現(xiàn)常見金融衍生產(chǎn)品的一種，其對現(xiàn)貨市場的波動性既有放大的“杠桿”效果，又有“對沖”的效果。一旦投資判斷正確，那么將獲得客觀的收益，而一旦判斷錯誤，將會有“杠桿”式的損失。同時，金融市場的動蕩與全球政治、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害，牽一發(fā)而動全身。投資者們已意識到合理且高效的風(fēng)險管理的重要性。

在本次項(xiàng)目中，我們將嘗試捕捉市場的潛在危機(jī)，使用真實(shí)的市場數(shù)據(jù)，回測策略在牛市環(huán)境下的盈利能力，并探究其在大跌的幾個交易日里的避險價值。通過構(gòu)建標(biāo)的資產(chǎn)與期權(quán)合約的輪動交易組合，構(gòu)建投資組合。